Tomado de https://www.contafinanza.com/
El estado de flujos de efectivo es parte de un conjunto completo de estados financieros, tal como lo establece la sección 3.17 (Conjunto completo de Estados Financieros) de NIIF para PYMES; además, el estado de flujos de efectivo representa información que es de gran utilidad para los usuarios de los estados financieros de las PYMES, principalmente, para acreedores a corto plazo y para los prestamistas.
Los flujos de efectivo históricos suministran las bases para hacer la evaluación de la capacidad que tiene una entidad para generar efectivo y equivalentes de efectivo, así como también las necesidades de liquidez que posee.
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Cuando el estado de flujo de efectivo se utiliza junto con los demás estados financieros, la información que suministra permite evaluar los cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluida su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a las circunstancias y oportunidades que se presenten.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, ALCANCE DE LA SECCIÓN 7
7.1 En esta sección se establece la información que debe ser incluida y cómo presentarla en el estado de flujos de efectivo, el cual proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el período sobre el que se informa, mostrando por separado los cambios según procedan de actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación.
Las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo que generan los incrementos o disminuciones de efectivo y equivalentes de efectivo durante el período contable se presentan en el estado de flujos de efectivo en base a la clasificación del tipo de actividad mencionada anteriormente (Operación, inversión y financiación)
Por efectivo se entiende tanto el que posee la entidad así como también los depósitos bancarios a la vista, es decir, que se considera efectivo si una entidad posee 6,000.00 u.m. (Unidades monetarias) en caja y, de igual forma, se considera efectivo un depósito a la vista por 4,000.00 u.m. en una cuenta corriente de determinado banco comercial siendo dicho importe exigible y disponible sin ningún tipo de penalización.
7.2 EQUIVALENTES AL EFECTIVO
En el glosario se definen los equivalentes al efectivo como inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y están sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
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Los equivalentes de efectivo se mantienen para cumplir compromisos a corto plazo y no para inversión ni otros propósitos; por lo tanto, una inversión con un vencimiento próximo (tres meses o menos) desde la fecha de adquisición, y que tiene el propósito de cumplir con compromisos a corto plazo, será un equivalente al efectivo.
Se pueden incluir como equivalentes al efectivo inversiones en entidades financieras, certificados de depósito, instrumentos del mercado monetario, bonos corporativos a corto plazo y otras inversiones de gran liquidez, siempre y cuando cumpla con lo mencionado anteriormente. Esto incluye inversiones a corto plazo de gran liquidez en moneda extranjera.
Los giros bancarios se presentarán como efectivo y equivalentes al efectivo cuando sean reembolsables a petición de la otra parte y formen una parte integral de la gestión de efectivo de una entidad. De lo contrario se considerarán actividades de financiación.
También es importante tener presente que al adquirir instrumentos para cumplir con compromisos de pago a corto plazo y que tienen un período restante hasta el vencimiento de más de 90 días, no se convierten en equivalentes al efectivo cuando pasan a tener menos de 90 días a partir de la fecha en que se informa.
Un ejemplo de lo mencionado con anterioridad sería cuando una entidad tiene un depósito a plazo fijo con una tasa fija a tres años en un banco comercial; pero a la fecha en la que se informa se encuentra a un mes de su vencimiento. Si se retira el capital antes del vencimiento, se renuncia a los intereses; sin embargo, la entidad esperará al vencimiento para utilizar el efectivo para liquidar las obligaciones con sus acreedores comerciales.
En el caso anterior, la inversión en el depósito a plazo fijo, no constituye un equivalente de efectivo debido a que han transcurrido casi los tres años desde que la entidad hizo el depósito y, por lo tanto, no es una inversión a corto plazo.
INFORMACIÓN A PRESENTAR EN EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
7.3 Una entidad presentará un estado de flujo de efectivo que muestre los flujos de efectivo (entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo) habidos durante el período sobre el cual se informa, clasificados por actividades de operación, inversión y financiación.
Esta clasificación por actividad de la entidad brindará una información más detallada lo cual ayudará para una mejor evaluación de la capacidad que tiene la entidad para generar los flujos de efectivo, así como también, las relaciones entre estas actividades (Operación, inversión y financiación).
En la clasificación de las actividades de operación, inversión y financiación prevalecerá la esencia de la transacción que subyace al flujo de efectivo, por encima de la forma legal, por lo cual se requiere de un buen juicio profesional juzgando las circunstancias particulares de la entidad.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
7.4 Las actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad (Corresponde al giro principal de la entidad). Por consiguiente, los flujos de efectivo de actividades de operación generalmente proceden de las transacciones y otros sucesos y condiciones que entran en la determinación del resultado.
Los flujos de efectivo de actividades de operación indican la medida en la cual estas actividades generan fondos líquidos para reembolsar préstamos, el pago de los dividendos y hacer nuevas inversiones sin necesidad de recurrir a fuentes externas de financiación. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes:
a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;
b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias;
c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
d) pagos a y por cuenta de los empleados;
e) pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan ser específicamente identificados dentro de las actividades de inversión y financiación; y
f) cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos mantenidos con propósitos de intermediación o para negociar que sean similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender.
Algunas transacciones, tales como la venta de una partida de propiedades, planta y equipo por la entidad manufacturera, pueden dar lugar a una ganancia o pérdida que se incluye en el resultado. Sin embargo, los flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivos procedentes de actividades de inversión.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
7.5 Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo.
Se utilizará el juicio profesional para desarrollar y aplicar una política contable con uniformidad para la clasificación de actividades en aquellos casos en los cuales no sea posible determinar si un flujo de efectivo procede de actividades de operación o inversión.
Además, según el párrafo 10.6 se puede considerar los requerimientos y las guías de las NIIF completas debido a que hay ausencia de guías sobre NIIF para PYMES, por lo tanto, se puede retomar el párrafo 16 de la NIC 7 que dice:
“…Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera cumplen las condiciones para su clasificación como actividades de inversión” (Párrafo 16, NIC 7)
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:
a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo (incluyendo trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo), activos intangibles y otros activos a largo plazo;
b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo:
c) pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados como equivalentes al efectivo, o mantenidos para intermediación o negociar);
d) cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o mantenidos para intermediación o negociar);
e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros;
f) cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros;
g) pagos procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como actividades de financiación; y
h) cobros procedentes de contratos futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como actividades de financiación.
Cuando un contrato se contabiliza como una cobertura (véase la Sección 12 Otros Temas relacionados con los instrumentos financieros), una entidad clasificará los flujos de efectivo del contrato de la misma forma que los flujos de efectivo de la partida que está siendo cubierta.
A continuación un ejemplo:
Una entidad de servicios médicos hospitalarios inició sus operaciones en 200X. En 200X dicha entidad incluye en sus salidas de efectivo lo siguiente:
Adquisición de Equipos Médicos (35,000.00 u.m.)
Instalación de Equipos Médicos (1,500.00 u.m.)
Capacitación de personal (3,000.00 u.m.)
Publicidad (6,000.00 u.m.)
Costo de puesta en marcha de la entidad (9,000.00 u.m.)
En importe de 36,500.00 u.m. que corresponden a adquisición de Propiedad, planta y equipo (por la adquisición de equipos médicos más su instalación), serán reconocidos como salidas de efectivo por actividades de inversión; pues es una adquisición de un activo a largo plazo.
En cuanto a los costos de instalación de los equipos médicos, el párrafo 17.10 literal (b) en referencia a los costos de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:
“todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estos costos pueden incluir los costos de preparación del emplazamiento, los costos de entrega y manipulación inicial, los de instalación y montaje y los de comprobación de que el activo funciona adecuadamente”
En cuanto a los otros flujos de efectivo mencionados, no corresponden a la adquisición de un activo a largo plazo y, por lo tanto, no se clasifican como procedentes de actividades de inversión. Estos flujos de efectivo serán reconocidos como gastos en resultados del período en el cual se incurra en ellos.
Los párrafos 17.11; 18.14 y 18.15 mencionan que los costos de puesta en marcha, formación de personal y publicidad se reconocerán como un gasto como gastos cuando se incurra en ellos.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
7.6 Actividades de financiación son las actividades que dan lugar a cambios en el tamaño y composición de los capitales aportados y de los préstamos tomados de una entidad. Ejemplos de los flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;
b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros préstamos a corto o largo plazo;
d) reembolsos en efectivo de fondos tomados en préstamo; y
e) pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero.
En el caso de que una entidad decida aumentar su patrimonio emitiendo acciones, la entrada de efectivo es un flujo de efectivo de actividades de financiación, pues hay un aumento del patrimonio aportado en la entidad.
De igual forma si la entidad solicita un préstamo el cual se reembolsa cuando se reclama el pago, correspondería a un flujo de efectivo por actividades de financiación debido a que incrementó el importe de los préstamos de la entidad.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
7.7 Una entidad presentará los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación utilizando:
a) El método indirecto, según el cual la ganancia o pérdida se ajusta por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido o acumulaciones (o devengo) de cobros o pagos en efectivo pasados o futuros y de las partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo de inversión o financiación; o
b) el método directo, según el cual se revelan las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.
MÉTODO INDIRECTO
7.8 En el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo la ganancia o la pérdida por los efectos de:
a) los cambios habidos durante el período, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todavía en efectivo, pérdida y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras; y
c) cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversión o financiación
MÉTODO DIRECTO
7.9 En el método directo, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación se presenta revelando información sobre las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. Esta información se puede obtener:
a) de los registros contables de la entidad; o
b) ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado de resultado integral (o el estado de resultados, si se presenta) por:
(i) los cambios habidos durante el período en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos en el efectivo se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación.
INFORAMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
7.10 Una entidad presentará por separado las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación. Los flujos de efectivo agregados procedentes de adquisiciones y ventas y disposición de subsidiarias o de otras unidades de negocio deberán presentarse por separado, y clasificarse como actividades de inversión.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
7.11 Una entidad registrará los flujos de efectivo procedentes de transacciones en una moneda extranjera en la moneda funcional de la entidad, aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo el flujo de efectivo. El párrafo 30.19 explica cuándo puede usarse una tasa de cambio que se aproxima a la tasa actual.
7.12 La entidad convertirá los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional de la entidad y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo el flujo de efectivo.
7.13 Las ganancias o pérdidas no realizadas, procedentes de cambios en las tasas de cambio de la moneda extranjera no son flujos de efectivo. Sin embargo, para conciliar el efectivo y los equivalentes al efectivo al principio y al final del período, debe presentarse en el estado de flujos de efectivo el efecto de la variación en las tasas de cambio sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo mantenidos o debidos en moneda extranjera.
Por tanto, la entidad volverá a medir el efectivo y los equivalentes al efectivo mantenidos durante el período sobre el que se informa (tales como los importes mantenidos en moneda extranjera y las cuentas bancarias en moneda extranjera) a las tasas de cambio del final del período.
La entidad presentará por separado la ganancia o pérdida no realizada resultante de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, inversión y financiación.
INTERESES Y DIVIDENDOS
7.14 Una entidad presentará por separado los flujos de efectivo procedentes de intereses y dividendos recibidos y pagados. La entidad clasificará los flujos de efectivo de forma coherente, período a período, como de actividades de operación, de inversión o de financiación.
7.15 Una entidad puede clasificar los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades de operación porque se incluyen en resultados. De forma alternativa, la entidad puede clasificar los intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades de financiación y de inversión respectivamente, porque son costos de obtención de recursos financieros o rendimiento de inversión.
7.16 Una entidad puede clasificar los dividendos pagados como flujos de efectivo de financiación, porque son costos de obtención de recursos financieros. Alternativamente, la entidad puede clasificar los dividendos pagados como componentes de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación porque se pagan con flujos de efectivo de operaciones.
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
7.17 Una entidad presentará por separado los flujos de efectivo procedentes del impuesto a las ganancias, y los clasificará como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente identificados con actividades de inversión y de financiación. Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan entre más de un tipo de actividad, la entidad revelará el importe total de impuestos pagados.
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
7.18 Una entidad excluirá del estado de flujos de efectivo las transacciones de inversión y financiación que no requieran el uso de efectivo o equivalentes al efectivo. Una entidad revelará estas transacciones en cualquier parte de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de esas actividades de inversión y financiación.
7.19 Muchas actividades de inversión y financiación no tienen impacto directo en los flujos de efectivo corrientes aún cuando afectan a la estructura de los activos y de capital de una entidad. La exclusión de transacciones no monetarias del estado de flujos de efectivo es coherente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo, puesto que estas partidas no involucran flujos de efectivo en el período corriente.
Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
a) La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación, o mediante operaciones de arrendamiento financiero;
b) La adquisición de una entidad mediante una ampliación de capital; y
c) La conversión de deuda en patrimonio.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
7.20 Una entidad presentará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, así como una conciliación de los importes presentados en el estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes presentadas en el estado de situación financiera.
Sin embargo, no se requiere que una entidad presente esta conciliación si el importe del efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo es idéntico al importe que se describe de forma similar en el estado de situación financiera.
OTRA INFORMACIÓN A REVELAR
7.21 Una entidad revelará, junto con un comentario de la gerencia, el importe de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo significativos mantenidos por la entidad que no están disponibles para ser utilizados por ésta. El efectivo y los equivalentes al efectivo mantenidos por una entidad pueden no estar disponibles para el uso por ésta, debido a, entre otras razones, controles de cambio de moneda extranjera o por restricciones legales.
